Mitigation

Qui mitigue et pourquoi

Les banques centrales, les hedge funds, les teneurs de marché et les investisseurs institutionnels disposent d'un avantage et d'un capital suffisant pour traverser les drawdowns. Une banque ne peut pas placer un simple ordre d'achat ou de vente : sa taille est trop importante, et l'ordre détruirait le marché. Elle doit donc mitiger, en fractionnant ses ordres tout en conservant un certain contrôle sur le prix.

La couverture

La couverture consiste à acheter et à vendre en même temps. Environ 10 000 lots s'échangent pour chaque pip de mouvement du marché, donc lorsque les grands acteurs veulent faire baisser le marché, ils peuvent d'abord le pousser légèrement à la hausse, puis placer l'ordre massif qui le fait redescendre. Ils ne profitent peut-être pas de ce premier trade et devront revenir plus tard pour l'équilibrer ; si vous pouvez déterminer où, vous avez trouvé le meilleur endroit pour entrer. Ils peuvent dépenser 3 millions de dollars pour pousser le prix à la hausse, puis 10 millions pour le tirer à la baisse, et prendre ensuite leur temps pour encaisser ces 10 millions, car le faire en une seule fois serait trop visible.

À quoi ressemble la mitigation

La mitigation se lit à partir des blocs d'ordres, des déséquilibres et des bougies institutionnelles. Elle se produit lorsque les traders établissent leurs positions et que le smart money ramène le prix vers cette zone. Les institutions doivent toujours acheter pour vendre, ou vendre pour acheter, donc le marché doit revenir à la zone précise où elles l'ont fait. Chaque fois que vous voyez un niveau de liquidité tenir en tant que support, une chute à partir de ce niveau puis un retour en force vers celui-ci, vous vous trouvez autour d'une zone de mitigation.

La fin du pullback

La mitigation est définie par la zone où les institutions ont pris un ordre d'achat-pour-vendre ou de vente-pour-acheter : la bougie institutionnelle. Lorsque le marché revient après la première impulsion, les institutions clôturent ces ordres à l'équilibre et doublent leur position réelle ; si le marché se dirige à la baisse, elles clôturent leurs achats et ajoutent à leurs ventes. Ce retour marque la fin du pullback.

Rejouer le retour

Cliquez sur la bougie institutionnelle dans le Trade Desk et avancez pas à pas jusqu'au retour : le replay montre la mitigation telle qu'elle s'est produite et si votre entrée a été placée dans la zone ou en poursuite du mouvement qui s'en éloignait.