Corrélation des actifs

Ce qu'est la corrélation

La corrélation montre dans quelle mesure deux choses ou plus sont liées. Dans le trading de devises, elle indique si deux paires évoluent en synchronisation. Une corrélation élevée signifie que les deux paires ont tendance à monter et à descendre ensemble. Le coefficient de corrélation mesure la force et la direction de la relation : proche de 1, les paires évoluent dans le même sens ; proche de moins 1, dans des directions opposées ; proche de 0, il y a peu ou pas de relation.

Lire le tableau

Un tableau de corrélation compare les devises sur un axe avec celles de l'autre, et chaque cellule représente la corrélation entre les deux paires. EUR/USD et GBP/USD ont une corrélation de 77 : elles évoluent la plupart du temps dans le même sens. GBP/USD et EUR/GBP ont une corrélation de moins 90 : elles évoluent généralement dans des directions opposées.

Les paires n'évoluent jamais de façon identique, mais de fortes corrélations existent, et un trader qui les ignore peut acheter GBP/USD et vendre EUR/GBP en croyant qu'il s'agit de deux trades distincts. Avec une corrélation de moins 90, il s'agit presque du même trade en double, donc les deux gagnent ou les deux perdent. Identifiez les corrélations avant de dimensionner une position, afin de ne pas vous couvrir par accident ou de doubler votre risque sans le vouloir.

Devises et matières premières

Les devises et les matières premières corrélées peuvent être tradées en paires pour réduire le risque de marché, et les liens valent la peine d'être connus en eux-mêmes.

• Le dollar américain et l'or évoluent en sens inverse : quand l'un monte, l'autre a tendance à baisser.
• Le dollar australien, le dollar canadien et le rouble russe sont liés aux prix des matières premières telles que l'or et le pétrole.
• Le dollar australien et l'or ont une forte corrélation positive : quand l'or monte, l'Aussie a tendance à monter aussi.
• Le franc suisse est fortement corrélé à l'or, car une part significative de la monnaie suisse est adossée à des réserves d'or.
• Le pétrole fait évoluer le dollar canadien et le yen japonais dans des directions opposées : la hausse du pétrole renforce le dollar canadien et affaiblit le yen.
• La couronne norvégienne suit le Brent, la Norvège étant un important exportateur de pétrole.

Les tendances plus récentes sur les matières premières comptent également : le lithium pour les batteries de voitures électriques, par exemple, est important pour quiconque trade les devises des pays qui l'extraient.

Votre propre exposition

Lorsque deux de vos trades ouverts sont corrélés, vous portez une seule position à deux fois la taille. La page Fondamentaux suit les facteurs qui influencent chaque paire que vous détenez, et vos trades ouverts apparaissent ensemble dans le journal, ce qui vous permet de voir quand deux d'entre eux représentent en réalité le même pari.