Patterns retail

Pourquoi les apprendre

Les patterns retail sont ceux que tout le monde apprend. La plupart des traders les utilisent ou en ont au moins entendu parler. Pour comprendre comment les institutions tradent, il faut comprendre pourquoi ces figures fonctionnent et pourquoi elles échouent. Une grande partie d'entre elles sont invalides au moment où elles apparaissent, et elles servent aux institutions à collecter de la liquidité : les entrées et les stops qui se regroupent autour d'une forme que tout le monde peut voir. Ces figures sont transmises aux masses comme stratégie d'entrée sur le marché, et beaucoup d'entre elles sont des pièges.

Figures de retournement

Une figure de retournement est une formation qui suggère que la tendance en cours pourrait être sur le point de changer de direction. Si le prix monte et qu'une figure de retournement apparaît, elle laisse entendre que le prix pourrait commencer à baisser ; si le prix baisse, elle laisse entendre une hausse.

Doubles sommets et doubles creux

Un double creux est constitué de deux creux consécutifs à peu près au même niveau de prix, suivis d'un rallye au-dessus du sommet intermédiaire, la ligne de cou. Il signale un possible retournement d'une tendance baissière vers une tendance haussière. Un double sommet est le miroir : deux sommets consécutifs, puis une cassure sous la ligne de cou, signalant un possible retournement d'une tendance haussière vers une tendance baissière.

Épaule-tête-épaule

Une figure épaule-tête-épaule est composée de trois sommets, le central, la tête, étant plus haut que les deux épaules de chaque côté. Le fait que les épaules n'atteignent pas la tête montre que l'élan haussier s'essouffle, et la cassure de la ligne de cou sous les trois sommets est le signal que la tendance pourrait se retourner à la baisse. Un épaule-tête-épaule inversé est la même figure à l'envers en fin de tendance baissière : trois creux, le central étant le plus bas, et une cassure au-dessus de la ligne de cou.

Bisseaux

Un biseau ascendant est formé de deux lignes de tendance convergentes qui s'inclinent toutes deux vers le haut. Le prix continue de former des sommets et des creux de plus en plus hauts, mais chaque poussée gagne moins de terrain, et la figure se résout généralement par une cassure à la baisse. Un biseau descendant est formé de deux lignes de tendance convergentes qui s'inclinent toutes deux vers le bas : des sommets et des creux de plus en plus bas avec un élan qui s'affaiblit, et généralement une cassure à la hausse.

Figures de continuation

Une figure de continuation est une pause à l'intérieur d'une tendance qui suggère que la tendance reprendra une fois la pause terminée. Dans une tendance haussière, elle laisse entendre que le prix continuera de monter après une courte pause ; dans une tendance baissière, qu'il continuera de baisser.

Drapeaux

Un drapeau baissier se forme à l'intérieur d'une tendance baissière : une chute rapide, le mât, suivie d'une légère dérive haussière, le drapeau. Lorsque la dérive casse à la baisse, les vendeurs ont repris le contrôle. Un drapeau haussier est l'opposé : une hausse rapide, une légère dérive baissière, et une cassure à la hausse lorsque les acheteurs reprennent la main.

Rectangles

Un rectangle haussier est une zone de consolidation latérale à l'intérieur d'une tendance haussière, délimitée par un support horizontal et une résistance horizontale. Acheteurs et vendeurs sont en équilibre pendant un moment avant que la tendance ne reprenne à la hausse. Un rectangle baissier est la même zone de consolidation à l'intérieur d'une tendance baissière, se résolvant à la baisse.

Fanions

Un fanion haussier est une brève consolidation à l'intérieur d'une tendance haussière dont les lignes de tendance convergent en un petit triangle symétrique, suivi d'une cassure à la hausse. Un fanion baissier est le même petit triangle à l'intérieur d'une tendance baissière, suivi d'une cassure à la baisse.

Triangles

Un triangle symétrique relie une série de sommets de plus en plus bas et de creux de plus en plus hauts ; il marque l'indécision, et la cassure peut survenir dans l'une ou l'autre direction. Un triangle ascendant présente une résistance plate et un support ascendant, et penche vers le haussier. Un triangle descendant présente un support plat et une résistance descendante, et penche vers le baissier.

Où se trouvent les stops

Chacune de ces figures s'accompagne d'une entrée et d'un stop issus des manuels : acheter la cassure de la ligne de cou, stop sous le deuxième creux ; vendre la cassure du drapeau, stop au-dessus du drapeau. Lorsque des milliers de traders voient la même figure, leurs stops se trouvent au même endroit, et un marché qui a besoin de liquidité sait où la trouver. La leçon sur l'offre et la demande montre ce que fait l'autre côté avec ces stops.

Rejouer la cassure

Le Trade Desk rejoue n'importe quelle cassure bougie par bougie. Cliquez sur la bougie qui a cassé la ligne de cou et observez ce que le marché a fait ensuite avec les entrées et les stops qui s'y étaient accumulés, ainsi que l'endroit où votre propre trade se trouvait.