Tendance

Trader dans le sens de la tendance

Tradez toujours dans le sens de la tendance ; la tendance est votre alliée. Vous l'avez probablement entendu de nombreuses fois, et si c'est la première, traitez-le comme un commandement. Une tendance est la direction principale que prend le marché. Dans une tendance haussière, vous ne cherchez que des achats, dans une tendance baissière uniquement des ventes, et lorsqu'il n'y a pas de tendance et que le marché consolide, vous ne tradez pas.

Quelle quantité de données analyser

Pour juger la tendance, vous avez besoin d'un historique de prix suffisant, mais pas excessif. Sur le graphique journalier, cela représente environ six à neuf mois de données, sur le graphique 4 heures environ un mois et demi, et sur le graphique horaire environ une semaine. En bougies, cela correspond à peu près à 180 à 250 : moins et vous ne pouvez pas voir l'ensemble du tableau, plus et les tendances plus anciennes commencent à brouiller la lecture.

Tracer la tendance

Dans une tendance haussière, commencez la ligne de tendance depuis le point le plus bas et reliez les plus bas croissants qui suivent ; une tendance haussière est généralement confirmée après trois touches. Dans une tendance baissière, commencez depuis le point le plus haut et reliez autant de plus hauts décroissants que possible ; trois touches là encore. Ces lignes ont de l'importance parce que les traders particuliers les tradent, et le smart money les liquide : dans le vocabulaire institutionnel, une ligne de tendance est une zone de liquidité.

Impulsion et correction

Chaque tendance est construite à partir de deux mouvements. L'impulsion est le mouvement dans la direction de la tendance ; la correction est le mouvement contre elle. Le moment le plus opportun pour entrer est à la fin d'une correction, qui est le début de la prochaine impulsion. Les niveaux de Fibonacci sont un moyen efficace de déterminer précisément où une correction est susceptible de se terminer.

Les vagues à l'intérieur de la tendance

Le marché évolue en cycles, ou en vagues. Un cycle complet comporte généralement cinq parties : trois mouvements plus importants dans la direction de la tendance, les impulsions, et deux mouvements plus petits contre elle, les corrections ; il peut aussi se composer de quatre impulsions et trois corrections. Dézoomez pour voir la vue d'ensemble des vagues. Entraînez votre œil à voir le deuxième de ces deux graphiques lorsque vous regardez le premier : les impulsions et les corrections doivent vous sauter aux yeux. Un graphique en ligne, ou le fait de tracer les jambes à la main, facilite la chose au début.

Descendez d'une unité de temps à l'intérieur de n'importe quelle impulsion et vous trouvez une toute nouvelle tendance : à l'intérieur de chaque jambe se trouve un autre un-deux-trois-quatre-cinq. La structure plus large ici comporte sept vagues, et chacune de ses jambes se décompose en vagues plus petites qui lui sont propres.

L'avantage de voir à la fois le mouvement macro et le mouvement micro est d'obtenir de meilleures entrées et des sorties plus intelligentes.

Structure de marché

Considérez toujours l'unité de temps supérieure. Les graphiques journalier et hebdomadaire établissent la tendance primaire. Les graphiques 4 heures, 1 heure et 15 minutes constituent la structure intrajournalière, et les graphiques 5 minutes, 3 minutes et 1 minute constituent la structure de momentum, utiles pour repérer les continuations de tendance. Chaque unité de temps offre sa propre perspective, et lire le journalier et l'hebdomadaire conjointement avec le 4 heures et en dessous vous indique si le trade devant vous est un retracement ou une continuation. Une règle empirique maintient la structure honnête : un plus haut décroissant n'est un plus haut décroissant que s'il crée ensuite un plus bas décroissant ; s'il ne le fait pas, ce n'était pas un plus haut décroissant.

Dans un scénario d'achat, les unités de temps supérieures - hebdomadaire, journalier et 4 heures - sont haussières tandis que les inférieures - 1 heure, 15 minutes et 5 minutes - sont baissières, et le prix se situe à un niveau de décote sur l'unité de temps supérieure. Lorsque le graphique 1 heure se retourne et s'aligne avec les unités de temps supérieures, vous commencez à chercher des achats. Le scénario de vente est le miroir : unités de temps supérieures baissières, unités de temps inférieures haussières, prix à un niveau de prime sur l'unité de temps supérieure, et la vente intervient lorsque le graphique 1 heure s'aligne.

La structure sur le graphique

Demandez-vous toujours quel est le but d'un mouvement, et faites toujours confiance à l'unité de temps supérieure.

Vérifier l'unité de temps supérieure

Le Trade Desk maintient les graphiques hebdomadaire, journalier, 4 heures et 1 heure à portée de clic sur le même symbole avec vos entrées tracées sur chacun, afin que vous puissiez voir si l'unité de temps supérieure était en accord avec vous avant de trader l'unité de temps inférieure.