Aprender/El análisis técnico/Estructura
EstructuraLectura

Tendencia

Cómo leer una tendencia, los movimientos de impulso y corrección dentro de ella, y por qué el marco temporal superior siempre tiene la última palabra.

Opera con la tendencia

Siempre opera con la tendencia; la tendencia es tu aliada. Probablemente lo has escuchado muchas veces, y si es la primera vez, trátalo como un mandamiento. Una tendencia es la dirección principal hacia la que se mueve el mercado. En una tendencia alcista solo buscas compras, en una tendencia bajista solo ventas, y cuando no hay tendencia y el mercado está consolidando, no operas.

Una tendencia alcista forma máximos más altos y mínimos más altos, una tendencia bajista forma máximos más bajos y mínimos más bajos, y un rango forma máximos iguales y mínimos iguales.
Una tendencia alcista forma máximos más altos y mínimos más altos, una tendencia bajista forma máximos más bajos y mínimos más bajos, y un rango forma máximos iguales y mínimos iguales.

Cuántos datos leer

Para juzgar la tendencia necesitas suficiente precio detrás de ti, pero no demasiado. En el gráfico diario eso equivale a unos seis a nueve meses de datos, en el gráfico de 4 horas alrededor de mes y medio, y en el gráfico horario aproximadamente una semana. En velas eso es aproximadamente 180 a 250: con menos no puedes ver el panorama completo, con más las tendencias antiguas empiezan a confundir la lectura.

Trazar la tendencia

En una tendencia alcista, comienza la línea de tendencia desde el punto más bajo y conecta los mínimos más altos que le siguen; una tendencia alcista generalmente se confirma después de tres toques. En una tendencia bajista, comienza desde el punto más alto y conecta tantos máximos más bajos como puedas; tres toques nuevamente. Estas líneas importan porque el retail las opera, y el dinero inteligente las liquida: en el vocabulario institucional una línea de tendencia es un área de liquidez.

Una tendencia bajista en el oro, 1 hora: un máximo, luego máximos más bajos a lo largo de la línea y mínimos más bajos por debajo de ella.
Una tendencia bajista en el oro, 1 hora: un máximo, luego máximos más bajos a lo largo de la línea y mínimos más bajos por debajo de ella.
Una tendencia alcista en el oro, 1 hora: un mínimo, luego mínimos más altos a lo largo de la línea y máximos más altos por encima de ella.
Una tendencia alcista en el oro, 1 hora: un mínimo, luego mínimos más altos a lo largo de la línea y máximos más altos por encima de ella.

Impulso y corrección

Toda tendencia está construida a partir de dos movimientos. El impulso es el movimiento en la dirección de la tendencia; la corrección es el movimiento en su contra. El momento más oportuno para entrar es al final de una corrección, que es el comienzo del siguiente impulso. Los niveles de Fibonacci son una forma efectiva de identificar dónde es probable que termine una corrección.

Tramos de impulso y corrección marcados en una tendencia bajista del oro.
Tramos de impulso y corrección marcados en una tendencia bajista del oro.

Ondas dentro de la tendencia

El mercado se mueve en ciclos, u ondas. Un ciclo completo generalmente tiene cinco partes: tres movimientos más grandes en la dirección de la tendencia, los impulsos, y dos movimientos más pequeños en su contra, las correcciones; también puede extenderse a cuatro impulsos y tres correcciones. Aleja el zoom para ver el panorama más amplio de las ondas. Entrena tu ojo para ver el segundo de estos dos gráficos cuando mires el primero: los impulsos y las correcciones deben saltar a la vista. Un gráfico de líneas, o trazar los tramos a mano, lo hace más fácil al principio.

Oro, 4 horas, tal como lo muestra el gráfico.
Oro, 4 horas, tal como lo muestra el gráfico.
El mismo gráfico con los tramos de impulso y corrección trazados.
El mismo gráfico con los tramos de impulso y corrección trazados.

Baja un marco temporal dentro de cualquier impulso y encontrarás una tendencia completamente nueva: dentro de cada tramo hay otro uno-dos-tres-cuatro-cinco. La estructura más amplia aquí tiene siete ondas, y cada uno de sus tramos se divide en ondas más pequeñas propias.

Un movimiento de siete ondas en el oro, 4 horas, con la dirección general trazada a través de él.
Un movimiento de siete ondas en el oro, 4 horas, con la dirección general trazada a través de él.
El mismo movimiento como línea: la línea blanca es la onda mayor, la línea roja las ondas menores dentro de ella.
El mismo movimiento como línea: la línea blanca es la onda mayor, la línea roja las ondas menores dentro de ella.
Las ondas macro y micro sobre las velas.
Las ondas macro y micro sobre las velas.

La ventaja de ver tanto el movimiento macro como el micro es mejores entradas y salidas más inteligentes.

Estructura de mercado

Considera siempre el marco temporal superior. Los gráficos diario y semanal establecen la tendencia primaria. Los gráficos de 4 horas, 1 hora y 15 minutos son la estructura intradía, y los gráficos de 5 minutos, 3 minutos y 1 minuto son la estructura de momentum, útiles para identificar continuaciones de tendencia. Cada marco temporal ofrece su propia perspectiva, y leer el diario y el semanal junto con el de 4 horas y los inferiores te indica si la operación que tienes frente a ti es un retroceso o una continuación. Una regla general mantiene la estructura honesta: un máximo más bajo solo es un máximo más bajo si continúa creando un mínimo más bajo; si no lo hace, no era un máximo más bajo.

En un escenario de compra, los marcos temporales superiores - semanal, diario y 4 horas - son alcistas mientras que los inferiores - 1 hora, 15 minutos y 5 minutos - son bajistas, y el precio está en un nivel de descuento en el marco temporal superior. Cuando el gráfico de 1 hora gira y se alinea con los marcos temporales superiores, comienzas a buscar compras. El escenario de venta es el espejo: marcos temporales superiores bajistas, marcos temporales inferiores alcistas, precio en un nivel de prima en el marco temporal superior, y la venta llega cuando el gráfico de 1 hora se alinea.

El escenario de compra: la línea blanca es el marco temporal superior, la línea roja el marco temporal inferior corrigiendo hacia el nivel de descuento, la línea punteada la posible compra.
El escenario de compra: la línea blanca es el marco temporal superior, la línea roja el marco temporal inferior corrigiendo hacia el nivel de descuento, la línea punteada la posible compra.
El escenario de venta: el marco temporal inferior sube hacia el nivel de prima de una tendencia bajista del marco temporal superior.
El escenario de venta: el marco temporal inferior sube hacia el nivel de prima de una tendencia bajista del marco temporal superior.

Estructura en el gráfico

Pregúntate siempre cuál es el propósito de un movimiento, y confía siempre en el marco temporal superior.

AUD/USD, 4 horas: una captura de liquidez por debajo de los mínimos, la última vela antes de que el precio rompiera la estructura, la ruptura de estructura, acumulación, y un cambio de momentum en 1 hora en el máximo más alto.
AUD/USD, 4 horas: una captura de liquidez por debajo de los mínimos, la última vela antes de que el precio rompiera la estructura, la ruptura de estructura, acumulación, y un cambio de momentum en 1 hora en el máximo más alto.
GBP/USD, semanal, antes de que se marque la estructura.
GBP/USD, semanal, antes de que se marque la estructura.
El mismo gráfico marcado: acumulación, la última vela bajista antes de la ruptura de estructura, un cambio de momentum hacia máximos más altos y mínimos más altos, luego distribución. El ciclo siempre se repite.
El mismo gráfico marcado: acumulación, la última vela bajista antes de la ruptura de estructura, un cambio de momentum hacia máximos más altos y mínimos más altos, luego distribución. El ciclo siempre se repite.

Verifica el marco temporal superior

El Trade Desk mantiene los gráficos semanal, diario, de 4 horas y de 1 hora a un clic de distancia en el mismo símbolo con tus entradas trazadas en cada uno, para que puedas ver si el marco temporal superior estuvo de acuerdo contigo antes de operar el marco temporal inferior.

Hazlo en TradeDNA

el Trade Desk

Abrir el Trade Desk

Míralo dentro de tu propia cuenta

Las lecciones se abren en la app con tu progreso guardado y cada una enlazada a la página que enseña.

Empieza gratis
Tendencia - Universidad TradeDNA | TradeDNA