Fibonacci

Ce que sont les niveaux de Fibonacci

Les niveaux de Fibonacci sont des ratios fixes dérivés de la suite de Fibonacci, utilisés pour identifier les zones de retournement et d'extension sur un graphique. Ils sont simples à lire et, associés à d'autres confluences, aident à cibler précisément les entrées et les sorties. Pourquoi fonctionnent-ils ? Le marché est mû par les émotions, et les acteurs agissent selon des schémas récurrents qu'ils en soient conscients ou non ; ces schémas apparaissent sur le graphique, et les ratios les décrivent.

Tracer un retracement

En divisant un nombre de la suite par celui qui le suit, on obtient des ratios tels que 1,618, 0,618, 0,382 et 0,236. On les retrouve dans la nature, l'architecture et les mathématiques, ainsi que sur les graphiques. Pour tracer les niveaux, identifiez un mouvement cohérent et appliquez l'outil depuis son point le plus bas jusqu'à son point le plus haut. Les lignes de retracement se situent à 61,8, 38,2 et 23,6 pour cent de ce mouvement : dans une tendance haussière, elles se mesurent vers le bas depuis le sommet ; dans une tendance baissière, vers le haut depuis le creux.

Là où le prix réagit

Une fois les niveaux tracés sur le graphique, ils indiquent où le prix peut réagir et où un changement de momentum peut débuter. Les points de retournement les plus courants sont les niveaux de 38,2, 50 et 61,8 pour cent. La confluence qui mérite d'être attendue est un niveau qui s'aligne avec un order block. Les stops des traders retail ont tendance à se placer 10 à 15 pips au-delà de l'entrée évidente, c'est pourquoi la zone plus profonde de 71 à 78,6 pour cent est la plus importante : elle marque un pullback extrême, et lorsqu'elle s'aligne avec un order block, c'est une double confirmation. L'idée est toujours d'acheter ou de vendre à un prix décoté, comme on le ferait sur le marché immobilier.

Jusqu'où doit aller la correction

Attendez que le marché retrace au moins 50 pour cent, dans la zone de discount, avant d'envisager un achat ou une vente dans l'une ou l'autre direction. La seule exception est le niveau de 38,2, et uniquement lorsqu'il s'aligne avec une bougie d'indécision et que le flux d'ordres a déjà été établi.

Prendre ses profits avec les extensions

L'outil d'extension nécessite trois clics : un plus bas de swing significatif, le plus haut de swing le plus récent, puis un retour vers l'un des niveaux de retracement. Il trace ensuite les niveaux d'extension, chacun avec son ratio et son prix. Dans l'exemple GBP/USD, le prix a rallié jusqu'à l'extension 0,5, qui s'alignait avec le précédent plus haut de swing, a formé une mèche de retour vers le 0,382 où il a trouvé un support, a rallié jusqu'à la résistance au niveau 1,0, et quelques jours plus tard a de nouveau rencontré une résistance au 0,618. Les extensions 0,5, 0,618 et 1,0 auraient toutes été de bons endroits pour prendre une partie des profits, et les extensions 1,27 et 1,62 sont en général de solides zones de prise de profit.

Dans une tendance baissière, l'idée est la même : prendre ses profits sur une position vendeuse à un niveau d'extension, car le marché y trouve souvent un support. Sur ce graphique journalier GBP/USD, un order block institutionnel a été comblé sur le journalier, un déséquilibre a été comblé sur le 4 heures juste en dessous du niveau de 61,8 pour cent, et le prix a inversé jusqu'au plus bas de swing.

Le prix trouve un support ou une résistance au moins temporaire aux niveaux d'extension suffisamment souvent pour justifier d'ajuster une position et d'y prendre ses profits, mais pas toujours. Il n'existe aucun moyen de savoir à l'avance quel niveau d'extension tiendra, donc ne vous fiez jamais aux niveaux seuls.

Mesurer la correction que vous avez prise

Cliquez sur votre bougie d'entrée dans le Trade Desk et le mouvement qui l'a précédée apparaît sur le graphique, ce qui vous permet de mesurer jusqu'où la correction était allée au moment de votre entrée, et si elle avait atteint la zone de discount ou se trouvait encore dans la moitié supérieure du mouvement.